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2022-12-02
更新時(shí)間:2022-07-24 18:36:44作者:未知
吉利收購(gòu)戴姆勒9.69%的股份引發(fā)了另一波浪潮。
近日,外媒報(bào)道稱,德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局認(rèn)為,吉利在收購(gòu)戴姆勒股份時(shí),在通知時(shí)間內(nèi)違反了相關(guān)規(guī)定,目前面臨最高1000萬(wàn)歐元的罰款或年?duì)I業(yè)額5%的巨額罰款。同時(shí),德國(guó)政府希望借此事件修改相關(guān)法律法規(guī),加強(qiáng)對(duì)商業(yè)收購(gòu)的監(jiān)管。
對(duì)此,吉利在5月13日通過(guò)媒體回應(yīng)稱,其準(zhǔn)確滿足了德國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的披露要求。但由于近期德國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了新的政策條款,吉利需要對(duì)此次收購(gòu)的部分相關(guān)信息進(jìn)行補(bǔ)充披露。
法蘭克福匯報(bào)援引德國(guó)財(cái)政部的一封信稱,吉利董事長(zhǎng)李書(shū)福對(duì)戴姆勒的股權(quán)投資應(yīng)在2月22日而非2月23日“部分”披露。根據(jù)該報(bào)看到的信件,德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局(BaFin)的調(diào)查發(fā)現(xiàn),提交3%和5%門(mén)檻的文件應(yīng)于2月22日完成。調(diào)查結(jié)束后,可能的罰款將由BaFin決定。
此外,路透社還報(bào)道稱,德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局在一份聲明中表示:“李書(shū)福應(yīng)在2月22日而非2月23日?qǐng)?bào)告并提交相關(guān)收購(gòu)信息。我們正在調(diào)查是否需要罰款。”
根據(jù)德國(guó)《證券交易法》,違反披露規(guī)則的自然人將面臨最高200萬(wàn)歐元的罰款,而企業(yè)可能面臨最高1000萬(wàn)歐元的罰款,相當(dāng)于年?duì)I業(yè)額的5%。如果收購(gòu)方首次持有德國(guó)上市公司3%或以上有表決權(quán)的股份,需要通知上市公司和聯(lián)邦金融監(jiān)管局。披露門(mén)檻分別提高了3%、5%、10%、15%等。但李書(shū)福突然收購(gòu)戴姆勒近10%的股份,并未及時(shí)披露收購(gòu)信息。
據(jù)外媒報(bào)道,包括興業(yè)、摩根士丹利在內(nèi)的投行率先收購(gòu),隨后交付給李書(shū)福一度控股的吉利控股,成為一個(gè)切實(shí)可行的方案。從11月開(kāi)始,投資銀行開(kāi)始通過(guò)直接買(mǎi)入和借入股票的方式,在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入戴姆勒的股票。在交易結(jié)構(gòu)中,二級(jí)市場(chǎng)直接收購(gòu)占4.9%,其余4.79%采取向?qū)_基金借股的形式。由于日交易量不足以影響戴姆勒股價(jià),也未達(dá)到必須披露的金額,整個(gè)過(guò)程給外界一種“沉默”的感覺(jué)。
根據(jù)路透社獲得的德國(guó)財(cái)政部的一封信,作為此次交易的參與者,德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局已要求摩根士丹利更正披露日期。管理德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局的德國(guó)財(cái)政部拒絕解釋這封信的細(xì)節(jié)。不過(guò),摩根士丹利根據(jù)德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局的要求,修改了文件披露日期。
對(duì)此,5月13日,吉利回應(yīng)稱,吉利在第一時(shí)間即2018年2月23日向市場(chǎng)通報(bào)了其持有戴姆勒9.69%股份的情況,公告內(nèi)容準(zhǔn)確。吉利認(rèn)為,2月22日,雖然本次交易在股東間基本敲定,但當(dāng)時(shí)并沒(méi)有披露義務(wù),因?yàn)榕c投行的溝通沒(méi)有法律效力。
但有媒體注意到,其實(shí)早在2月27日,德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)督管理局就表示,將調(diào)查中國(guó)汽車(chē)制造商吉利通過(guò)其海外業(yè)務(wù)實(shí)體以約90億美元收購(gòu)戴姆勒股份公司9.69%股份是否符合披露要求。德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)督管理局當(dāng)時(shí)在一份聲明中表示:“與其他類(lèi)似情況一樣,我們自然會(huì)及時(shí)考慮此類(lèi)收購(gòu)是否符合披露要求。
以下是吉利的回應(yīng):
吉利在第一時(shí)間即2018年2月23日向市場(chǎng)通報(bào)了其持有戴姆勒9.69%股份的消息,公告內(nèi)容準(zhǔn)確無(wú)誤。
吉利在告知資本市場(chǎng)其持有的投票權(quán)數(shù)量方面一直很準(zhǔn)確。BaFin(德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局)從未對(duì)吉利23日的通知提出任何異議。但BaFin于2018年2月22日要求吉利補(bǔ)充披露。這一要求是BaFin基于2018年5月9日首次發(fā)布的政策條款最新解讀提出的。
認(rèn)為要求吉利補(bǔ)充披露是因?yàn)?2日,吉利通知了相關(guān)投資銀行(即23日最終向吉利出售股份的投資銀行),吉利股東原則上已批準(zhǔn)本次潛在交易。然而,這種與投資銀行的內(nèi)部溝通對(duì)任何一方都沒(méi)有任何法律約束力。該法律義務(wù)僅在雙方于23日簽署正式的股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議后產(chǎn)生。22日晚至23日,雙方仍在就購(gòu)房協(xié)議的內(nèi)容進(jìn)行最后協(xié)商??傊?,吉利對(duì)資本市場(chǎng)投票權(quán)的披露一直是準(zhǔn)確的,在BaFin的要求下補(bǔ)充披露不會(huì)對(duì)這一事實(shí)產(chǎn)生任何影響。